双融余额

截至4月29日，上交所两融余额报8182.87亿元，较前一交易日减少58.01亿元；深交所两融余额报6937.55亿元，较前一交易日减少45.06亿元；两市合计15120.42亿元，较前一交易日减少103.06亿元。

▌最新观点

节前最后一个交易日，沪深三大股指早盘整理为主，午间重磅会议消息传来，指数午后拔地而起，上证指数顺利收复3000关口，宁德时代放量走升，助力创业板指收于日内高位。截止收盘，上证指数涨2.41%，深证成指涨3.69%，创业板指涨4.11%，沪深300涨2.43%，上证50涨1.29%，中证500涨3.86%。两市上涨家数为4471家，高于上周均值1767家，高于前一交易日1216家。涨停家数为243家，高于上周均值71家，高于前一交易日87家。两市下跌家数为257家，低于上周均值2897家，低于前一交易日3462家。跌停家数为32家，低于上周均值75家，低于前一交易日89家。北向资金为净流入42.46亿元，上周均值为净流入1.11亿元，前一交易日为净流出6.37亿元。两市成交额为9652.90亿元，上周均值为7977.46亿元，前一交易日为8406.95亿元。A股放量大涨，市场交投热情被点燃，此次中央政治局会议是年内第一次以经济工作为主题的政治局会议，在新冠肺炎疫情和乌克兰危机导致风险挑战增多，在我国经济发展环境的复杂性、严峻性、不确定性上升，稳增长、稳就业、稳物价面临新的挑战的背景下，对全年5.5%的经济增长目标并没有改变，基本消除了市场对于国内经济基本盘的担忧。如果按全年5.5%的经济增长测算，今年一季度国内GDP同比增速是4.8%，意味着后面三个季度的GDP累计同比增速要达到5.7%。在经历4月全国多点疫情发生对经济冲击之后，如果今年二季度经济增速低于预期的话，则意味着为保住全年5.50%左右的增长目标，后续中央层面将继续加大宏观政策调节力度，来扎实稳住经济，市场不应低估中央稳增长的决心。

▌ 主题追踪

今日关注：房地产开发，工程建设，光伏设备                              

1、光伏设备主题：近期，根据海关总署数据，2022年一季度光伏组件出口量41.3GW，同比增长109%。据国家能源局发布的数据显示，截至3月底，全国发电装机容量约24.0亿千瓦，同比增长7.8%。其中，风电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长17.4%；光伏发电装机容量约3.2亿千瓦，同比增长22.9%。同时，2022年第一季度光伏新增装机容量13.2GW，同比增长788%。据披露的一季报显示，全国75家A股光伏公司2021年累计实现营业收入超7400亿元，净利润超七百亿元。其中，11家光伏龙头企业合计实现营业收入4297.90亿元，占比57.67%；实现净利润451.86亿元，占比64.20%。建议关注：隆基股份（601012）、爱旭股份（600732）

2、房地产行业：4月25日央行宣布下调存款准备金率0.25个百分点。在此基础上，对没有跨省经营的城商行和存款准备金率高于5%的农商行，再额外多降0.25个百分点。据了解，首次降准落地释放长期资金约5300亿元。中共中央政治局4月29日召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作。会议指出，要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，支持各地从当地实际出发完善房地产政策，支持刚性和改善性住房需求，优化商品房预售资金监管，促进房地产市场平稳健康发展。建议关注：金科股份（000656）、华联控股（000036）

3、工程建设主题：4月18 日，统计局发布2022年一季度投资数据，固定投资/狭义基建投资/广义基建投资增速分别为9.3%、8.5%、10.48%，基建投资增速持续提升，前期稳增长政策初显成效。截至4 月中旬，国家发改委年内共审批核准固投项目总投资5200亿元，已达去年全年投资额67%，20 省市计划今年完成重点项目投资额同增约8%。4 月26 日，中央财经委员会第十一次会议强调要全面加强基建建设，构建现代化基础设施体系，为全面建设社会主义现代化国家打下坚实基础。建议关注：浙江建投（002761）、上海港湾（605598）

▌ 风险提示

疫情未能得到有效控制、宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。