报告摘要
▌ 双融余额
截至11月15日,上交所两融余额报8442.11亿元,较前一交易日增加35.47亿元;深交所两融余额报7293.79亿元,较前一交易日增加30.06亿元;两市合计15735.90亿元,较前一交易日增加65.52亿元。
▌ 最新观点
本周二,A股低开高走,市场活跃度升温,上证指数自9月23日以来首次收于3100点之上。半导体产业链掀涨停潮,带动科技股遍地开花;“牛市旗手”回归,券商走强稳定市场。截止收盘,上证指数涨1.64%,深证成指涨2.14%,创业板指涨2.38%,沪深300涨1.90%,上证50涨1.79%,中证500涨1.74%。两市上涨家数为4251家,高于上周均值2333家,高于前一交易日2001家。涨停家数为100家,高于上周均值65家,高于前一交易日77家。两市下跌家数为616家,低于上周均值2427家,低于前一交易日2793家。跌停家数为4家,高于上周均值3家,低于前一交易日13家。北向资金为净流入81.54亿元,上周均值为净流入10.80亿元,前一交易日为净流入166.02亿元。两市成交额为10590.14亿元,上周均值为9380.03亿元,前一交易日为10677.42亿元。A股继续维持强势上行格局,依旧维持原有总量边际改善的逻辑,目前指数点位是值得配置的区间,美国通胀数据的见顶,美债收益率以及美元的走弱,总量角度都是利好全球资本市场的走强,此外提升防疫的效率,更好地统筹疫情防控和经济社会发展,也意味着经济发展有保证,因此我们认为,在沪指已经完成日线级别的底部结构背景下,经济复苏信号的一旦确立,市场有望迎来较为显性的趋势性上行。
▌ 主题追踪
今日关注:新冠药物、国产芯片、房地产
1. 新冠药物主题:近日,上海中医药大学教授方邦江研究团队在国际知名医学期刊《植物医学》发表论文《热炎宁合剂联合标准治疗对新冠肺炎无症状或轻度感染患者的疗效:一项前瞻性、开放标签、随机对照试验》,证实在标准治疗的基础上,热炎宁(RYN)合剂可促进奥密克戎无症状和轻症感染患者的核酸转阴,为中医药治疗新冠肺炎的临床疗效提供了新的循证依据。 11月7日,翰宇药业称预防新冠鼻喷雾剂计划近期向美国药监局提交注册申报。11月4日,众生药业发布公告, 用于治疗轻型和普通型SARS-CoV-2感染患者的Ⅲ期临床研究方案已获批。建议关注:以岭药业(002603)、翰宇药业(300199)
2. 国产芯片主题:10月16日,党的二十大报告提出,坚持人才引领驱动,加强科技创新激励,完善科技创新体系,坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位,健全新型举国体制,强化国家战略科技力量,提升国家创新体系整体效能,形成具有全球竞争力的开放创新生态。上海在日前印发《上海打造未来产业创新高地发展壮大未来产业集群行动方案》,其中提到要积极布局宽禁带半导体晶圆制造工艺技术,增强宽禁带半导体芯片产品设计能力,扩大产品应用领域。建议关注:中芯国际(688981)、新莱应材(300260)
3. 房地产行业:11月13日,一份由央行和银保监会联合发布的《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》从内容看,该文件包含16项举措,从保持房地产融资平稳有序、积极做好“保交楼”金融服务、积极配合做好受困房地产企业风险处置三个方面,支持房地产市场平稳健康发展。11月8日,银行间市场交易商协会表示,继续推进并扩大民营企业债券融资支持工具,支持包括房地产企业在内的民营企业发债融资。预计可支持约2500亿元民营企业债券融资,后续可视情况进一步扩容。 建议关注:万科A(000002)、阳光城(000671)
风险提示
疫情未能得到有效控制、宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。